Stredoveká cisárska Čína. Krásny a silný Li Mu Bai je jedným z najlepších majstrov najvyššieho bojového umenia svojej doby. Z utajovanej lásky k priateľke a bojovníčke Šu Lien chce ukončiť svoju kariéru. Musí však ešte pomstiť smrť svojho majstra, ktorú spôsobila zákerná bojovníčka Nefritová líška. Tá sa zmocnila tajného kódexu bojových umení z kláštora Wu-Tan a vycvičila si žiačku, krásnu Žen. Dievča ukradne vzácny meč Zelený osud a pomáha svojej učiteľke proti mocným súperom. Netuší však, ako sa Nefritová líška previnila . Mu Bai a Šu Lien ju chcú ochrániť, dokonca umožniť stretnutie s jej milencom, púštnym banditom Luom...