Armáda kráľovského mesta Nasaf sa pod vedením vezíra Nizama a troch kráľovských synov vydáva na výpravu proti posvätnému mestu Alamut, ktorému vládne tajomná princezná Tamina. Jeden z princov – ľahkovážny a nezodpovedný dobrodruh Dastan – sa pritom stáva obeťou komplotu a je obvinený z vraždy. Na úteku mu neostáva, než sa spojiť so záhadnou princeznou Taminou, aby získali a ochránili prastarú dýku, schopnú vypustiť Piesky času - dar bohov, ktorý dokáže obrátiť čas a svojmu držiteľovi umožní ovládnuť svet.

Vo francúzskom Nice je unesená dcéra lugašského kráľa Yasmin. Únoscovia požadujú sto miliónov dolárov a kráľovu abdikáciu inak princeznú zabijú. Ich akcia je však odsúdená na neúspech po tom, čo sa do vyšetrovania pripletie strážnik Jaques Gambrelli. A po tom, čo vyjde najavo, že sa jedná o nemanželského syna Jaques Clouseaua...