Daniel a jeho učiteľ, pán Miyagi, sa ocitajú na začiatku ďalšieho karate dobrodružstva pre mládež. Nad Danielom sa totiž sťahujú mraky. Agresívny učiteľ karate, ktorého Daniel svojim víťazstvom v prvom filme znemožnil, sa zdvíha z prachu porazených a spoločne so svojim nechutne bohatým a podlým žiakom chystajú rafinovanú pomstu.

Po víťaznom zápase v Moskve sa Rockymu udeje zvláštna vec. Po vyčerpávajúcom a náročnom boji Rocky pociťuje v ruke trasenie. Adrian nalieha, aby sa dal vyšetriť u lekára. Po diagnostie nasleduje zlá správa. Rocky počas kariéry utrpel ťažké otrasy mozgu, ktoré zanechali trvalé stopy. Zdá sa, že jeho kariéra sa práve definitívne skončila. Lenže aj jeho vlastní ľudia ho môžu podviesť a tak prišiel o milión dolárov. Rockymu hrozí nútený odpredaj jeho majetku a ako sa zdá, jediným východiskom bude jeho návrat do ringu. Na scéne sa však objavil mladý nádejný boxer Tommy, ktorý nutne potrebuje dobrého manažéra. Zdá sa, že Rocky by bol ideálny kandidát...