Píše sa rok 1944 a dvanásťročná Ofelia ide so svojou tehotnou matkou za otčimom, frankistickým dôstojníkom, ktorý kdesi v horách na severe Španielska potlačuje zvyšky republikánskeho povstania. Život vo vojenskej posádke ale neponúka Ofelii iba realitu poznamenanú bojom s povstalcami, všeobecným nedostatkom jedla a veľmi chladnými podmienkami s otčimom. Jednu noc v neďalekom starodávnom labyrinte stretne dievča starého fauna, ktorý jej prezradí, že je stratenou princeznou kedysi mocnej rozprávkovej ríše a súčasne poslednou nádejou na jej záchranu. Kým sa ale opäť stretne so svojim kráľovským otcom, musí splniť niekoľko úloh.

Kevin Costner sa predstavuje v úlohe čerstvo rozvedeného otca, ktorý sa so svojou dospievajúcou dcérou Louisou (Ivana Baquero) a malým synom Samom (Gattlin Griffith) sťahuje na vidiek do Južnej Karolíny. Keď sa Louisa v novom domove začne správať zvláštnym spôsobom a prebudia sa v nej sklony k násiliu, John musí odhaliť pravdu, ktorá sa za jej premenou skrýva. Môže za to šokujúce tajomstvo bývalého majiteľa domu? Ako ďaleko bude otec ochotný zájsť, aby svoju dcéru ochránil pred dávnym zlom, ktoré si ju chce podmaniť?