Príbeh sa odohráva na legendárnom mačacom bále, ktorý sa odohráva raz ročne a jedna vybraná mačka na ňom vždy dostane šancu na nový život. Voľbu sprevádza tá najstaršia z nich, pravidlá pozná snáď len ona, ale všetci sa snažia, čo im schopnosti a sily stačia, aby sa práve oni stali tými vyvolenými.

V Taliansku 30. rokov 20. storočia, kde železnou rukou vládne fašistický diktátor Benito Mussolini, ovláda život stolára Geppetta smútok nad stratou desaťročného syna Carla. Útechu nachádza vo vyrezávaní drevenej bábky, ktorú nečakane oživí modrý drevený duch. Geppetto ju pomenuje Pinocchio. Napriek mnohým vadám a nedokonalostiam je tento malý chlapec z dreva svojim náhradným otcom bezvýhradne milovaný. Ale aj napriek múdre rady Sebastiana J. Cvrčka a zisteniu, že má dar večného života, sú Pinocchiove činy naďalej neuvážené. Neustále sa necháva ovplyvňovať bezohľadnými ľuďmi, vrátane samotného „Il Duceho“.