Balto a jeho potomok Kodi, sa obávajú o budúcnosť psích záprahov. Technický pokrok sa totiž nezadržateľne rúti dopredu a ľudia používajú na prepravu zásob a pošty stále častejšie lietadla. Vo fascinujúcom závode tradície proti technológii sa spolu stretne psie záprahy vedenej Baltom a lietadlo.Keď pilot Duke nedoletí do cieľa, väčšina psov až do rána oslavuje dôkaz svojej nadradenosti nad ľudským pokrokom, avšak Balto má divné tušenie. So svojimi priateľmi Mucem a Lucom sa vydáva do pustatiny hľadať posádku lietadla.

Písal sa rok 1916. Romanovci slávili 300 rokov svojej vlády v Rusku a na nádhernom plese sa lúčila princezná Anastázia so svojou babičkou Máriou. V tom sa objavil odvrhnutý cárov mág, Rasputin, aby sa pomstil celému rodu Romanovcov. Prizval si na pomoc kúzla a čary a uvrhol na celý rod kliatbu. Pohromu prežila len mladučká Anastázia. Keď po mnohých rokoch neskôr opustila sirotinec, nemala tušenie, kto vlastne v skutočnosti je. To Dimitrij, pekný mládenec, v nej spoznal dokonalú dvojníčku stratenej princeznej a prehovoril ju, aby sa s ním vydala do Paríža. Anastázia si pomaly začína spomínať na svoju minulosť, do ktorej patrí aj zlý Rasputin.

Michael Jordan strieľa, Bugs Bunny prihráva a celá kavalkáda hviezd z kreslených filmov Looney Tunes zaplavuje Space Jam. Partia Tune Squad vyzve Nerdlucky na basketbalový zápas, v ktorom sa má rozhodnúť, či Looney Tunes zostanú tu alebo sa stanú obyčajnou atrakciou vo vzdialenej galaxii.